Риск на сделку: почему правило 1% не магия и как рассчитать размер позиции

TL;DR: Правило «рисковать 1% депозита» — не закон рынка, а удобный верхний лимит, который помогает пережить серию убыточных сделок. Сначала я определяю точку, где торговая идея перестаёт быть верной, затем считаю расстояние до стопа и только после этого подбираю объём позиции — с запасом на комиссии и проскальзывание.

Ключевые факты

Факт	Что это значит на практике	Источник
Для расчёта размера позиции нужны расстояние до стопа и допустимый риск в деньгах или процентах.	Объём — результат расчёта, а не заранее выбранное число лотов или монет.	CME Group: Proper Position Size
Плечо усиливает не только прибыль, но и убыток; при маржинальной торговле потери могут превысить первоначально внесённую сумму.	Размер залога нельзя путать с реальным денежным риском позиции.	CFTC: риски OTC-форекса
В криптодеривативах плечо также увеличивает влияние движения базовой цены и может привести к требованию пополнить маржу или закрыть позицию.	Та же логика риск-лимита нужна и для бессрочных фьючерсов, даже если интерфейс биржи показывает небольшую маржу.	CFTC: риски торговли виртуальными валютами
Стоп-приказ после срабатывания может исполниться по цене хуже заданной, особенно на быстром рынке.	Расчёт «ровно до копейки» создаёт ложную точность: нужен резерв на проскальзывание и издержки.	FINRA: риски стоп-приказов

Почему 1% — это не магическое число

Фраза «всегда рискуй одним процентом» звучит как готовая торговая система, но сама по себе ничего не гарантирует. Один процент может быть слишком большим для стратегии с частыми сделками и коррелированными позициями. Для редкой системы с небольшим числом одновременно открытых сделок он может быть консервативным. Важны частота сделок, историческая серия убытков, волатильность инструмента и общий риск по всем позициям.

Я воспринимаю 1% как потолок на одну идею, а не как обязанность поставить на кон именно столько. Если две позиции фактически выражают одну ставку — например, покупка BTC и ETH на одном рыночном импульсе, — складывать по 1% на каждую опасно. Формально сделок две, но источник риска один. В такой ситуации общий лимит разумнее делить между позициями.

Полезная проверка — заранее представить серию из десяти стопов. При фиксированном риске 1% от текущего остатка депозит сократится примерно на 9,6% без учёта комиссий и проскальзывания, а не ровно на 10%: база пересчитывается после каждой сделки. При риске 5% такая же серия оставит около 59,9% начального капитала, то есть просадка превысит 40%. Это простая математика сложного процента, а не прогноз вероятности десяти убытков подряд.

Как я считаю объём позиции

Шаг 1. Сначала ставлю логический стоп

Стоп должен находиться там, где мой сценарий перестаёт работать: за уровнем, структурой рынка или границей допустимой волатильности. Подгонять стоп под желаемый большой объём — перевёрнутая логика. Если технически обоснованный стоп получается широким, я уменьшаю позицию или пропускаю сделку.

Шаг 2. Перевожу процент в деньги

Денежный риск = капитал × риск на сделку. Например, при капитале 300 000 ₽ и лимите 0,5% бюджет риска равен 1 500 ₽. Это не сумма маржи и не стоимость всей позиции. Это плановый убыток, если стоп исполнится близко к расчётной цене.

Шаг 3. Делюсь бюджетом риска на убыток одной единицы

Размер позиции = денежный риск ÷ риск на одну единицу инструмента. Допустим, вход по криптоактиву планируется на 100 условных единиц, стоп — на 97. Риск одной монеты равен 3. При бюджете риска 1 500 размер до учёта издержек составит 500 монет: 1 500 ÷ 3. Для форекса вместо «монеты» нужно использовать стоимость пункта для конкретной пары и размера контракта, указанную в спецификации брокера.

На практике я уменьшаю получившийся объём, чтобы оставить запас на комиссию, спред и возможное проскальзывание. Чем тоньше рынок, ближе важная новость и выше плечо, тем менее разумно считать, что стоп исполнится идеально.

Шаг 4. Проверяю портфельный риск и маржу

После расчёта одной сделки я смотрю на уже открытые позиции. Если их стопы сработают при одном и том же движении доллара, биткоина или общего аппетита к риску, отдельные лимиты складываются. Затем проверяю, достаточно ли свободной маржи и где находится цена ликвидации. Стоп, расположенный дальше ликвидации, не управляет риском: биржа может закрыть позицию раньше.

Частые вопросы (FAQ)

Нужно ли всегда рисковать ровно 1%?

Нет. Это ориентир, а не обязательный стандарт. Для новой стратегии, высокой волатильности или нескольких связанных позиций я могу снизить лимит до 0,25–0,5%. Важнее заранее установить предел и соблюдать его одинаково, чем спорить о «правильном» проценте.

Можно ли увеличить объём, если стоп очень близкий?

Формула действительно даст больший объём, но близкий стоп может попадать внутрь обычного рыночного шума. Сначала нужно обосновать уровень отмены сценария, а уже затем считать позицию. Ложная точность стопа не превращает слабую идею в хорошую.

Плечо 10× означает, что я рискую в десять раз больше?

Не автоматически: плановый риск определяется размером позиции и расстоянием до выхода. Но плечо позволяет открыть намного большую позицию на ту же маржу, приближает риск ликвидации и усиливает последствия ошибки. Поэтому ориентироваться только на сумму залога нельзя.

Стоп гарантирует, что убыток не превысит лимит?

Нет. На быстром движении, гэпе или в слабой ликвидности исполнение может оказаться хуже стоп-цены. Комиссии и спред тоже увеличивают итоговый убыток. Расчёт риска — это план с разумным запасом, а не гарантия брокера или биржи.

Как учитывать несколько связанных сделок?

Я объединяю их в один сценарий риска. Если BTC, ETH и несколько альткоинов, вероятно, одновременно отреагируют на одно событие, общий допустимый убыток распределяется между ними, а не умножается на число тикеров.

Итог

Контроль риска начинается не с выбора плеча и не с красивого круглого объёма. Мой порядок такой: определить точку отмены идеи, назначить допустимый убыток, рассчитать объём, уменьшить его на резерв издержек и проверить суммарный риск портфеля. Правило 1% полезно именно как ограничитель самоуверенности; если оно становится оправданием открыть слишком много связанных сделок, оно перестаёт защищать депозит.

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

---

Автор: Denis | Дата: 18 сентября 2026 | Обновлено: 18 сентября 2026
Denis — трейдер с 10+ летним опытом на форексе и крипторынках